Łączna kapitalizacja największych spółek technologicznych w Europie Środkowo-Wschodniej wzrosła o niemal 10 proc. w ciągu roku, osiągając 117 mld USD, wynika z najnowszego raportu Fundacji Digital Poland. Na liście 100 cyfrowych czempionów w regionie zadebiutowało 15 firm. Eksperci Fundacji zwracają uwagę na wzrost wartości spółek średniej wielkości, co świadczy o dynamicznym rozwoju całej branży.
Pierwsze trzy miejsca w tegorocznym rankingu największych spółek technologicznych Europy Środkowo-Wschodniej zajęły estoński fintech Wise oraz Inpost i Allegro – spółki z Polski. Na liście znajdują się już 32 firmy o kapitalizacji przekraczającej 1 mld USD chociaż nadal jest ich mniej o 17% w stosunku do rekordowego 2021 roku.
Wśród 15 firm debiutujących w rankingu są między innymi wyceniona na 1,2 mld USD litewska Flo Health tworząca wspieraną przez AI aplikację ułatwiającą śledzenie cyklu menstruacyjnego i ciąży oraz wart 1,1 mld USD Supersport z Chorwacji zajmujący się zakładami sportowymi i grami hazardowymi. Pięciu debiutantów pochodzi z Polski: AirHelp oferujący wsparcie dla pasażerów linii lotniczych, Kontakt.io – wspierający zarządzanie blokiem operacyjnym, fintech PayPo, Nomagic.ai budujący roboty dla firm logistycznych oraz Cloudferro zapewniający usługi chmurowe.
Eksperci Fundacji Digital Poland zwracają uwagę na wzrost wartości i znaczenia spółek średniej wielkości w najnowszej edycji rankingu. Sprzyja to innowacjom, wymianie doświadczeń, rozwojowi kadr i specjalistycznych usług towarzyszących. Jest również bardziej dynamiczny i atrakcyjny z punktu widzenia inwestorów. Jak pokazuje raport kapitalizacja „smoków”, czyli firm z przedziału od 250 mln do 1 mld USD zwiększyła się ponad dwukrotnie (wzrost o 138 proc.) w ciągu czterech lat.
– Cieszy nas rozwój największych regionalnych gwiazd branży technologicznej, a jeszcze bardziej ewolucja całego rynku CEE, który przekształca się w ekosystem nasycony licznymi, wartościowymi firmami – mówi Piotr Mieczkowski, dyrektor zarządzający Fundacją Digital Poland i współautor raportu. – Dzięki temu rynek staje się platformą rozwoju demonstrującą liczne przewagi konkurencyjne regionu.
Polska utrzymała prowadzenie w rankingu pod względem liczby czempionów oraz udziału w całkowitej kapitalizacji firm. Na liście 100 największych znajduje się 39 polskich firm o wartości 43 mld USD, co stanowi 37 proc. wartości wszystkich spółek w rankingu.
Niezmiennie liderem rankingu uwzględniającego wielkość populacji poszczególnych krajów jest Estonia – zarówno pod względem liczby czempionów, jak i kapitalizacji. Z tego kraju pochodzi tegoroczny numer jeden na liście oraz 11 innych firm.
– Coraz więcej naszych czempionów skutecznie realizuje strategię szybkiego wzrostu poprzez przejęcia innych spółek – nie tylko lokalnych podmiotów, ale również firm z Europy Zachodniej czy na przykład Turcji – mówi Radzym Wójcik, counsel w praktyce fuzji i przejęć w Baker McKenzie w Warszawie.
– Z drugiej jednak strony wciąż mała część globalnego kapitału trafia do CEE. Dlatego tak istotna jest umiejętność skutecznego pozyskiwania inwestorów z całego świata. Doświadczenia z transakcji, przy których pracuję, potwierdzają wnioski raportu: spółki technologiczne z regionu są coraz lepiej przygotowane do rozmów z międzynarodowymi funduszami. Pozyskują coraz więcej środków, przy coraz wyższych wycenach. Wynika to również z tego, że rośnie liczba lokalnych firm, które potrafią działać globalnie – budując bazę klientów wykraczającą daleko poza CEE.
Firmy z sektora e-commerce i SaaS (Software as a Service) dominują liczebnie i wartościowo w rankingu. Odpowiadają łącznie za 57 proc. całkowitej wartości 100 największych firm technologicznych. Przedsiębiorstw działających w modelu SaaS jest w tegorocznym rankingu aż 31. Firm z kategorii e-commerce i marketplace – 23. Pozostałe kategorie uwzględnione w rankingu to fintech, media i rozrywka oraz cyberbezpieczeństwo. Ta ostatnia kategoria, choć liczy zaledwie pięć firm, odnotowała w zeszłym roku największy wzrost wartości – o 94 proc. do 8,3 mld USD.
– Spółki cyfrowe z Europy Środkowo-Wschodniej osiągnęły ważny punkt zwrotny. Lokalne otoczenie biznesowe stało się zbyt małe, by najwięksi gracze mogli dalej rozwijać się wyłącznie na wewnętrznym rynku – mówi Wojciech Świercz, partner w Arthur D. Little w Polsce. – W obliczu wyczerpujących się lokalnych możliwości, naturalnym krokiem staje się ekspansja międzynarodowa, pozwalająca na skalowanie działalności i dalszy rozwój biznesu.
Wśród 15 firm, które opuściły ranking są spółki ElevenLabs i Grammarly. Obie kontynuują dynamiczny wzrost, ale po zmianie siedziby lub struktury własnościowej nie spełniają kryteriów rankingu Digital Poland dla spółek środkowoeuropejskich. Pozostałe firmy zmieniły właścicieli lub spadły z rankingu z powodu mniejszych wycen – dotyczy to w szczególności spółek giełdowych. Tylko trzy firmy dotknęły problemy związane z pogorszeniem kondycji finansowej.
Obecna łączna kapitalizacja 100 wiodących spółek technologicznych w regionie jest niższa o 12 proc. od rekordowego poziomu 133 mld USD w pierwszej edycji rankingu w 2021 roku. Na mniejszą obecnie wycenę w największym stopniu wpłynęły: przeceny gigantów takich jak rumuński UiPath, którego wartość spadła w międzyczasie o 20 mld USD, czy Allegro – spadek o 5 mld USD, a także zmiany właścicielskie i zmiany siedziby, które w szczególności dotyczą spółek ukraińskich.
Ranking Digital Champions CEE powstał po raz czwarty. Wartość spółek została obliczona na podstawie aktualnych wycen na rynkach publicznych, benchmarków rynkowych, wskaźników EBITDA a także przychodów. Do grona czempionów zaliczone zostały firmy, których głównym źródłem zysku są produkty i usługi cyfrowe lub sprzedaż za pomocą cyfrowych kanałów dotarcia do klienta.
Strategicznymi partnerami raportu są Arthur D. Little oraz kancelaria Baker McKenzie. Partnerami raportu są: Bank Gospodarstwa Krajowego, MCI Capital, MidEuropa, mInvestment Banking, PFR Ventures oraz PAIH.
O Fundacji Digital Poland
Fundacja została powołana w celu zwiększenia konkurencyjności polskiej gospodarki, ze szczególnym uwzględnieniem obszaru wysokich technologii i szerzenia w społeczeństwie świadomości gospodarczej, jak również propagowania idei innowacyjności, przedsiębiorczości oraz odpowiedzialnego rozwoju. Zajmuje się propagowaniem wiedzy dotyczącej roli innowacji i cyfryzacji w rozwoju gospodarczym kraju. Skupia firmy i organizacje z różnych branż, zachęcając je do współpracy nad konkretnymi projektami. Misją Fundacji jest pozycjonowanie Polski jako wiodącego ośrodka innowacji cyfrowych na świecie.
źródło: Aldgate Strategy Group
